» » Индустрия рынка Форекс
Сделать стартовой

Добавить в избранное


Игра на Форекс - личные впечатления | Рассылка




 

Индустрия рынка Форекс

автор: vitaly | 6-01-2011, 19:36 | Просмотров: 140


Классический Forex начинался как межбанковская компьютерная сеть, которую принято было называть межбанковской валютной биржей. Например, Reuters Dealing 2000 и ей подобные. Как таковой биржи не было.

Была только коммуникационная сеть, с помощью которой дилеры банков совершали операции обмена валют либо в интересах банка, либо в интересах клиентов банка.

Для того чтобы сообщить о готовности совершить сделку, дилеры предлагали рынку свои обменные курсы. Задача дилеров банка состояла в том, чтобы зарабатывать на разнице между ценой покупки и последующей ценой продажи, приобретенного ранее актива. Чем больше выгодных сделок заключит дилер, тем больше будут его комиссионные.

Ликвидность валютного рынка огромна, число участников достаточно велико. Конкуренция сильная. Поэтому чем лучше будет предлагаемая дилером цена, тем больше вероятность заключения сделки.

Предлагаемая дилером цена должна как можно точнее соответствовать текущей рыночной стоимости актива. Если дилер будет предлагать завышенную цену, у него не будут приобретать переоцененный актив и он останется без сделки.

Если же дилер предложит заниженную цену, у него приобретут актив с целью перепродать его по более выгодной цене и дилер упустит свою выгоду. Поэтому цена, предлагаемая дилером, должна максимально соответствовать актуальной рыночной стоимости актива.

Для определения актуальной рыночной стоимости дилеры обращают внимание на цены, которые предлагают конкуренты и на то, по каким ценам их собственные клиенты готовы совершать сделки.

Цена дилера не должна уступать ценам конкурентов, но в тоже время она должна обеспечивать прибыль банку. Образно, поведение дилеров можно уподобить тому, как ведет себя большой косяк рыб. Вроде бы каждая рыба плывет отдельно, но как только что-то в окружающей обстановке меняется, косяк рыб ведет себя с поразительной синхронностью.

Информация об объемах сделок, совершаемых на межбанковском рынке, приватная. Поэтому дилеры могут судить о текущем уровне ликвидности рынка по тем размерам сделок, которые совершают их контрагенты и по тому влиянию на рынок, которое оказывают сделки самих дилеров.

С развитием интернет услуги конвертации валют стали предлагать финансовые компании Forex-дилеры. Эти компании являются посредниками между трейдером и банковским рынком. Узкая специализация дилинговых компаний позволяет предлагать частным трейдерам уникальные условия маржинальной торговли, которых даже в настоящее время нет у большинства крупнейших банков.

Суть маржинальной торговли заключается в следующем:

Деньги для конвертации трейдеру предоставляются в кредит, размер которого может быть до 1:100 по отношению к депозиту трейдера. Например, если трейдер размещает депозит в 10 000 USD, то он может использовать для конвертации 10 000 USD * 100 = 1 000 000 USD, которые на время предоставляет банк или Forex-дилер.

Возможные потери из-за курсовой разницы трейдер страхует своими деньгами (депозитом).
Трейдер обязуется вернуть деньги в той валюте, которую он берет в кредит. Например, если трейдер продает 100 000 USD и покупает на них EUR, то закрыть сделку трейдер обязан покупкой USD.

Выгода банков и Forex-дилеров заключается в том, что чем больше оборот трейдера, тем больше они зарабатывают на спреде и свопах, а риск потери из-за курсовой разницы берет на себя трейдер. Так же у банков и Forex-дилеров есть возможность извлекать дополнительную прибыль за счет совершения таких же операций, которые совершают профессиональные маржинальные трейдеры, так как их действия прозрачны для организаторов торгов.

Действуя тандемом, профессиональные трейдеры, банки и Forex-дилеры оказывают большее воздействие на цены в свою пользу. Как говорится, рука руку моет. Поэтому от качественного сервиса в выигрыше оказываются все заинтересованные стороны.

Выгода клиентов рынка Forex, от действий Forex-трейдеров, заключается в том, что Forex-трейдеры создают дополнительную ликвидность, позволяя тем самым заключать сделки по наиболее конкурентным ценам. Подробнее, действия Forex-трейдеров с точки зрения торговли ликвидностью, рассмотрены здесь.

Совершенствование индустрии Forex привело к тому, что банкам и крупным Forex-дилерам стало выгодно предоставлять возможность торговать клиентам друг с другом.

Такой вид торговли принято называть ECN-торговлей, так как клиенты посредством электронной коммуникационной сети (Electronic Communication Network) торгуют друг с другом, без участия дилеров специалистов.

Индустрия рынка Форекс


Среди трейдеров бытует мнение, что Forex-дилеры заинтересованы в потере денег своими клиентами, так как проигрыш клиента – это заработок компании. Открою вам страшную изотерическую тайну Forex-дилеров.

Прибыль, получаемая за счет спреда, равна объему депозитов, которые в итоге теряют игроки, приходящие попробовать себя в роли прогнозистов рынка. Поэтому компании Forex-дилеру или банку проще и безопаснее хеджировать позиции игроков на рынке, чем рисковать нарваться на игрока, который случайным образом сможет выиграть значительные средства.

В качестве подтверждения этой информации выступает факт активного развития ECN-торговли, которая позволяет клиентам торговать друг с другом, платя банкам и Forex-дилерам фиксированную комиссию. В последнее время частные трейдеры получили доступ к крупнейшей межбанковской ECN-платформе Currenex. А такие Forex-дилеры как MB Trading, Dukascopy, Interactive Brokers и так далее, развивают свои собственные ECN-платформы. С выпуском MetaTrader 5 организацию ECN-торговли получит большое число более мелких компаний Forex-дилеров.

В свете этой информации, довольно забавно наблюдать за проигравшимися игроками, которые очень сильно расстраиваются из-за того, что их мелкие позиции, скорее всего Forex-дилеры не выносили на рынок. Они подобны детям, которые расстраиваются из-за того, что им вместо реального оружия дают игрушки. Что же, теперь у игроков есть возможность потерять свои деньги сразу на рынке, не загружая дилеров лишней работой.

Дальнейшее развитие ECN-торговли будет идти параллельно с торговлей по принципу неттинга (на рынок выводится суммарная клиентская позиция). Наличие различных технологий позволит клиентам выбирать более удобную для их стиля торговли технологию и создаст дополнительную конкуренцию, как между технологиями, так и между компаниями Forex-дилерами и банками.

Конечные клиенты только выиграют от этого, так как комиссии и спреды будут снижаться, а ликвидность рынка расти.

Лично мне больше нравится сервис Forex-дилеров, а не ECN, так как предпочитаю поручать заботу о выводе позиций на рынок и исполнении ордеров профессиональным дилерам. Торговля с помощью ECN-платформ больше всего будет актуальна для скальперов и краткосрочных Forex-трейдеров, к числу которых я не отношусь.

Растущая конкуренция и совершенствование технологий Forex-индустрии, позволят большому числу участников торгов получать все более качественный сервис с постоянно улучшающимися торговыми условиями.

В свете развивающегося экономического кризиса, многие люди, которые не интересуются зарабатыванием на рынке Forex торговлей, смогут использовать инструменты Forex-трейдеров для защиты собственных капиталов от непредсказуемых курсовых колебаний.

из материалов сайта gelium.net



Ключевые теги: ECN-торговля Forex-индустрия

 
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь. Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
администрация Fxtrader.ru
  Другие новости по теме:
Комментарии (0)  Распечатать
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Вам необходимо зарегистрироваться на сайте или войти на сайт под своим логином
 







  • Регистрация

    вновь прибывшим о Forex

    Бесплатный видеокурс обучения торговли на валютном рынке Forex.

    Только по существу


    Как заработать на бинарных опционах
    Бесплатный курс
    Только сама суть - для тех кто хочет занятся бинарными опционами

    «    Август 2017    »
    ПнВтСрЧтПтСбВс
     123456
    78910111213
    14151617181920
    21222324252627
    28293031 
    butterfly-effect Forex forextester Intrade Book Intrade Book II intrend.ru Money Management аллигатор Билл Вильямс бинарные опционы брокер видеоуроки вопрос трейдеру впечатления от торговли дилинговый центр локирование метод-пакет начать торговлю новичкам о форекс особенности Forex ошибки трейдера советы трейдера стержневые точки стратегии торговли стратегия Парамона стратегия торговли стртегия торговли теория хаоса технический анализ торговая тактика торговля на Forex Торговый Хаос управление рисками финансовая компания форекс форекс стратегия фрактал хеджирование эффект бабочки


    Rambler's Top100 Яндекс.Метрика  Copyright © Intrend.Ru 2002-2017 г | Политика конфиденциальности   Форекс Сайты Forex