Принципы игры на рынке довольно простые: "купить дешевле, продать дороже" или наоборот
- продать дороже, чтобы потом купить дешевле.
Но в то же время рынок живет по своим законам развития, что подразумевает использование
трейдерами своих специальных терминов и понятий устоявшихся на рынке, как и в любой
другой сфере деятельности человека.
Для многих кто начинает торговлю эти понятия часто сбивают с толку, т.к. трудно уразуметь
о чем идет речь когда всего этого пока не знаешь. Поэтому тем кто хочет во всем детально
разобраться необходимо в первую очередь определиться с этим, чтобы в последствии не
приходилось догадываться или по разному истолковывать, то о чем написано в специальной
литературе для трейдеров , а также в разных других источниках посвященных торговле на
Forex.
Смутным представлением о терминах и понятиях использующихся на рынке страдают многие
начинающие трейдеры, в результате они начинают неправильно понимать те или иные термины,
испытывают от этого значительный дискомфорт, недопонимая основные моменты содержания.
Итак:
РЫНОЧНЫЙ КУРС - курс, по которому в данный момент времени можно купить (продать) одну
валюту за другую. Рыночный курс устанавливают тысячи операций по обмену валют,
происходящих ежесекундно во всем мире.Отсюда и название - "рыночный". Этот курс
существует независимо от нашего с Вами предпочтения и воли. Его формируют миллионы
самостоятельных участников валютного рынка, и наоборот, его изменения влияют на мнения
этих участников. Непредсказуемость изменения рыночного курса - приводной механизм
спекулятивной игры.
АРБИТРАЖНАЯ СДЕЛКА (далее - сделка) - покупка (продажа) валюты с целью, в конечном итоге,
ее продать (купить).
Ясно, что у каждой сделки всегда две стороны -
ОТКРЫТИЕ ПОЗИЦИИ (допустим, покупка USD за JPY) и ЗАКРЫТИЕ ПОЗИЦИИ (продажа USD за JPY).
В интервале между открытием позиции и закрытием позиции курс JPY к USD может меняться,
что собственно и является предметом интереса к сделке.
ЛОТ - минимальный объем валюты, участвующий в сделке. Соответственно, объем сделки всегда
кратен одному лоту.
ЗАМЕЧАНИЕ. Традиционно на валютном рынке установлено следующее правило - в котировках
EUR/USD и GBP/USD, USD является КОТИРУЕМОЙ ВАЛЮТОЙ, то есть, курс указывает сколько USD
дают за одну EUR и один GBP. Обратная ситуация с USD/CHF и USD/JPY - по ним USD является
основной валютой, т.е. котировка показывает сколько CHF и JPY предлагают за один USD.
Этот момент надо учитывать при определении роста валют по отношению к доллару.
Увеличение
значения котировки по USD/CHF и USD/JPY говорит о СНИЖЕНИИ или ОСЛАБЛЕНИИ курса этих
валют по отношению к USD ( аналогичная ситуация с курсом рубля). Увеличение же значения
котировки по EUR/USD и GBP/USD отражает РОСТ или УКРЕПЛЕНИЕ этих валют по отношению к USD.
Будем считать, что в сделках
- EUR/USD 1 ЛОТ = 100 000 EUR,
- GBP/USD 1 ЛОТ = 100 000 GBP,
- USD/JPY 1 ЛОТ = 100 000 USD,
- USD/CHF 1 ЛОТ = 100 000 USD.
Рассмотрим ПРИМЕР сделки по EUR.
Покупаем 1 лот EUR по курсу 1.0500, т.е. за 105000 USDпокупаем 100000 EUR.
Продаем 1 лот EUR по курсу 1.0600, т.е. продавая 100000 EUR получаем 106000 USD.
Прибыль
от сделки составила 1000 USD.
Эх, хорошо, когда есть 105000 USD! А если в кармане только 1000 USD? Проанализируем
сделку повнимательней.
Мы купили 100000 EUR и затем их же и продали, то есть, наша цель была не
перевести доллар в евро, а получить прибыль от изменения курса доллара к евро.
Если бы мы нашли такого партнера, который бы согласился поиграть с нами на результат
сделки, проводя ее как бы в уме! Вносим с каждой стороны по 1000 USD в качестве залога,
который обеспечивает призовой фонд. Такой залог называется СТРАХОВЫМ ДЕПОЗИТОМ.
Если результат сделки окажется выигрышным для нас, то мы заберем свой выигрыш из депозита
партнера, в противном случае расстанемся со своими деньгами.
Рассматриваемые валюты совершают
колебания курса в среднем в пределах 0.5-1%. При таких изменениях страховой депозит может
быть в 100-200 раз меньше объема совершаемой сделки и при этом обеспечивать гарантию
погашения возможных убытков по сделке.
Отношение объема сделки к страховому депозиту
называют КРЕДИТНЫМ ПЛЕЧОМ (LEVERAGE). Отмечу, что кредитное плечо - это рычаг, умножающий
не только Ваши выигрыши, но, к сожалению, и проигрыши. Чем больше кредитное плечо, тем
рискованнее игра. Теперь мы можем определить основной инструмент игры на рынке FOREX.
МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ (MARGIN TRADE) - процедура купли-продажи валют с использованием
кредитного плеча и страхового депозита, позволяющая проводить сделки с большими объемами
валют, не осуществляя поставки денег. Этот вариант торговли дал огромный толчок развитию
спекулятивных операций на рынке FOREX, поскольку, с одной стороны, сократил накладные
расходы по перемещению средств и, с другой, привлек на рынок широкий круг торговцев с
ограниченным капиталом.
PIPS (POINT) - минимальный шаг изменения курса валюты.
Чтобы "почувствовать", что такое
PIPS приведу его значение для рассматриваемых валют:
1 PIPS для EUR, GBP, CHF = 0.0001 (то есть, отражает изменение в четвертом знаке после
запятой в значении курса)
1 PIPS для JPY = 000.01.
В нашем примере с ЕВРО изменение курса c 1.0500 до 1.0600 составило 100 PIPS и обеспечило
выигрыш 1000 USD. Таким образом, 1 PIPS по EUR "стоит" 10 USD. Под словом "стоит" я имел
ввиду механизм пересчета изменения курса в выигрыш либо проигрыш по сделке. Приведу
"стоимость" PIPSа для остальных валют:
1 PIPS по GBP = 10 USD
1 PIPS по JPY около 9,5 USD
1 PIPS по CHF около 6,5 USD
Отмечу, что "стоимость" PIPSов в игре по JPY и CHF в каждый момент разная, т.к. их
значения обратно пропорциональны курсу этих валют.
Надеюсь, теперь понятно, что в сделках на FOREX игрока волнует только количество PIPSов,
которое можно "откусить" на колебании курса той или иной валюты и сколько эти PIPSы стоят.
Как же работают на рынке FOREX практически?
В каждый момент времени игрок получает рыночный курс.Он содержит две
цены - цена покупки
валюты (ASK) и цена продажи (BID) (помните, как в обменном пункте). Разница между этими
курсами называется SPREAD и колеблется, как правило, от 2 до 10 PIPS.
В течение ТОРГОВОГО ДНЯ (время, которое устанавливает площадка для совершения сделок) игрок может вступить в
игру, открыв позицию на продажу или покупку (BUY или SELL).
При этом игрок оговаривает с площадкой курс открытия позиции и объем сделки в лотах.
Вспомним, что результат сделки зависит от кредитного плеча, которое устанавливает площадка.
Поэтому, механизм открытия позиции рассчитывается так, чтобы при любом колебании валюты
проигрыш игрока был меньше его страхового депозита. Рассмотрим часто применяемый метод
залога. Площадка устанавливает, что за каждый открытый лот игрок вносит залог в 500 USD.
Эта операция делит счет игрока на две части.
Первая - ЗАЛОГ, не участвует в игре и
возвращается игроку при закрытии позиции. Вторая - ОСТАТОК, на нем постоянно отражается
текущий игровой результат.
Если игрок проигрывает и его ОСТАТОК обнуляется, то
применяется процедура MARGIN CALL - игрок либо добавляет средства на свой счет, либо
площадка ПРИНУДИТЕЛЬНО ЗАКРЫВАЕТ позицию игрока по текущему курсу с убытком. При этом
иногда, в связи с большими колебаниями валюты, на погашение убытка приходится
задействовать и часть залоговых средств.
Хочется еще раз подчеркнуть важность этих правил
для игрока. Колебания курса валюты в период, пока открыта позиция, то приносят прибыль,
то убыток. Если при открытии позиции игрок не следит за тем, чтобы его остаток был
достаточен, чтобы "выдержать" изменение курса в худшую сторону хотя бы на 50 PIPS
(около 500 USD), то подобная рискованная игра будет приводить к потерям из-за
принудительных закрытий. А ведь обидно наблюдать после закрытия, как курс развернулся и
сделка могла принести прибыль!
Итак, игрок выбрал для игры GBP, дождался котировки 1.6230/1.6235 и решил вступить в игру
в надежде на рост GBP. Для этого, он запрашивает у площадки возможность купить 1 лот GBP
по цене 1.6235.
Площадка либо сразу открывает игроку позицию, либо предлагает новый курс
(обычно + 2 PIPSа) и дает игроку время (от 5 до 10 сек) на принятие решения. В случае
подтверждения намерения открыть позицию по предлагаемому курсу, площадка автоматически
открывает позицию. Будем, считать, что игроку дали возможность сразу открыть позицию на
BUY в размере 1 лота по курсу 1.6235. Помимо залога, площадка сразу спишет со счета
КОМИССИЮ за совершение операции - как правило это 10 USD за лот и отразит на остатке
отрицательную разницу по SPREAD (помните?), которая составит 50 USD (потому как если
закрывать вашу открытую позицию по этой же котировке, то курс закрытия будет не 1,6235,
а 1,6230).
Теперь ОСТАТОК на счете игрока:
1000 USD - 500 USD(залог)-10USD(комиссия)-50USD(SPREAD) = 440USD
Очевидно, что сразу закрыть сделку игрок без убытка не может, т.к. после закрытия его счет
составит 940 USD. Такая ситуация заставляет игрока ждать, пока курс на SELL ,как минимум,
достигнет отметки, позволяющей покрыть расходы по открытию сделки. В нашем случае, BID
должен подняться на 6 PIPS и достигнуть величины 1.6236.
Рассмотрим два варианта данной сделки.
В этот раз для примера будем на нашем депозите размещены доллары, как это водится чаще
всего, а не рубли, хотя разницы в этом никакой нет, в каждом случае можно находить свои
преимущества, к тому же мы имеем возможность выбрать то что нам удобнее.
1. Выигрышный.
Игрок угадал рынок и спустя 15 минут после открытия позиции курс достиг отметки
1.6250/1.6255. По цене 1.6250 игрок закрыл сделку. Посчитаем результат.
Начальный счет игрока - 1000 USD.
Курс по GBP в 15:00 МСК (по московскому времени) 1.6230/1.6235
Купил 1 лот GBP по цене 1.6235, т.е. за 100 000 GBP отдал 162 350 USD
Остаток на счете игрока - 440 USD
Курс по GBP в 15:15 МСК 1.6250/1.6255
Продал 1 лот GBP по цене 1.6250, т.е. за 100 000 GBP получил 162 500 USD
Доход с операции составил: 162 500 - 162 350 = 150 USD
Прибыль по сделке: 150 USD - 10 USD = 140 USD.
Счет игрока по окончанию сделки: 1140 USD.
Заметим, что прибыль игрока пропорционально количеству лотов в сделке, т.е. если бы
игрок совершил сделку с двумя лотами GBP, то прибыль составила 280 USD (проверьте!).
2. Проигрышный.
Спустя 15 минут после открытия курс GBP опустился на отметку 1.6220/1/6225 и игрок
принял решение выйти из игры.
Начальный счет игрока - 1000 USD.
Курс по GBP в 15:00 МСК (по московскому времени) 1.6230/1.6235
Купил 1 лот GBP по цене 1.6235, т.е. за 100 000 GBP отдал 162 350 USD
Остаток на счете игрока - 440 USD
Курс по GBP в 15:15 МСК 1.6220/1.6225
Продал 1 лот GBP по цене 1.6220, т.е. за 100 000 GBP получил 162 200 USD
Убыток с операции составил: 162 200 - 162 350 = - 150 USD
Проигрыш по сделке: -150 USD - 10 USD = 160 USD.
Счет игрока по окончанию сделки: 840 USD.
Интересно, что произошло бы, если курс продолжал падать, а игрок держал позицию.
При прохождении уровня 1.6191/1.6196 сработает процедура MARGIN CALL, т.к. при данном
курсе текущий убыток по сделке составит 162 350 - 161 910 = 440 USD и обнулит остаток
игрока. При таком курсе площадка принудительно закроет позицию игрока и печальный
результат сделки будет таков - на счет возвратится 500 USD и только, проигрыш составит
500 USD!
ЗАМЕЧАНИЕ. В примере мы совершили сделку с покупкой GBP и выигрыш получили в результате
роста этой валюты по отношению к доллару на 20 PIPS (c 1.6230 до 1.6250), а проигрыш -
при ослаблении на 10 PIPS (с 1.6230 до 1.6220). При игре с продажей GBP нас интересовало
бы ослабление этой валюты к USD. Т. е. аналогичные результаты мы получили при следующих
курсах ( открытие позиции на SELL по курсу 1.6230):
- выигрышный - курс закрытия 1.6215, падение 20 PIPS, выигрыш 140 USD,
- проигрышный - курс закрытия 1.6245, рост 10 PIPS, проигрыш 160 USD.
Проведите расчеты самостоятельно и убедитесь в правильности этих результатов.
Рассмотренный пример - суть операций на рынке FOREX. Внимательный читатель не мог не
заметить разницы в выигрыше и проигрыше по сделке - увеличение курса на 20 PIPSов принесло
прибыль в 140 USD, а уменьшение на 10 PIPSов - проигрыш в 160 USD. Эта разница - корыстный
интерес площадки, заключенный в SPREAD и комиссии, своеобразная плата организатору за
обеспечение игры. Кстати, это не все платежи, которые снимает площадка с игрока. Если бы
мы не закрыли сделку в течение одного торгового дня, площадка бы удержала с нашего счета
ИНТЕРЕС - платеж за каждый переносимый лот на следующий торговый день.
Интерес - это
аналог процентной ставки банковского кредита, то есть, считается, что в течение одного
торгового дня игрок пользуется средствами для осуществления сделки бесплатно, а далее
должен уже заплатить. Интерес будет начисляться за каждый день всего периода, в течение
которого игрок держал свою позицию открытой.
Будем считать, что интерес составляет 15 USD за лот, и что игрок в рассмотренном примере
ждал курса 1.6250 три торговых дня. В этом случае его прибыль составит: 140USD -
(3(торговых дня)*15(интерес)*1лот) =95USD.
Вот, в общем, и все. Как мы видим, правила игры не очень сложные. Отмечу, что курсы валют
не совсем случайны. Они подчиняются определенным законам и воздействиям различных
экономических факторов. В этом и заключается "изюминка" игры на рынке FOREX - обработка
экономических новостей с целью прогнозирования поведения курса. Поэтому данная игра может
быть интересна не только игрокам - любителям рулетки, "слепого" случая, но в первую
очередь "серьезным" интеллектуалам, аналитикам, которые хотят освоить законы
макроэкономики и применить их на практике.
Ключевые теги: правила Forex, принципы торговли | 
Комментарии (1)
Распечатать
